RU

Промежуточные результаты за первое полугодие 2008 года

25.09.2008

Highland Gold Mining Limited (далее - “Highland Gold”, или “Компания”) объявляет о результатах своей производственной и финансовой деятельности за полугодие, закончившееся 30 июня 2008 года.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Финансовые показатели (млн. долларов США)
1 полугодие 2008 г.
1 полугодие 2007 г.
Выручка
76,5
43,4
Денежные поступления/(выбытия)  от операционной деятельности
10,7
(26,0)
Операционная прибыль Группы
14,4
4,2
Чистая прибыль от продолжающейся деятельности
22,2
5,7
Прибыль/(убыток) за период
22,2
(2,8)
Разводненная прибыль на акцию от продолжающейся деятельности (долларов США на акцию)
0,068
0,029
Капитальные затраты
43,0
19,3
 
Производственные показатели
 
 
МНВ – Производство золота (унций)
68813
58196
МНВ – Реализация золота (унций)
81036
62643
МНВ – Денежные производственные затраты (долларов США на реализованную унцию)
472
417
МНВ – Итого денежные затраты  (долларов США на реализованную унцию)
529
458


Финансовая отчетность Группы за период, заканчивающийся 30 июня 2008 г., была подготовлена в соответствии с МСФО.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ

  • Прибыль Группы после уплаты налогов составила 22,2 миллиона долларов США по сравнению с убытком в размере 2,8 миллионов долларов США за аналогичный период прошлого года
  • Доход от реализации золота за первое полугодие 2008 вырос на 77% по сравнению с аналогичным периодом в 2007, и составил 73,7 миллионов долларов США от реализации 81 тыс. 36 унций
  • Средняя цена реализации золота составила 909 долларов США за унцию, на 39% выше, чем в первом полугодии 2007 (655 долларов США за унцию). Группа не использует хеджирование
  • Денежные средства и краткосрочные депозиты на 30 июня 2008 составили 308,7 миллионов долларов США
  • Проект Новоширокинское развивается в соответствии с планом, запуск запланирован на конец 2008.

Комментируя сегодняшнее объявление, Председатель Совета Директоров Дункан Бакстер заявил: «В первом полугодии мы ощутили позитивные результаты мероприятий по повышению производительности, которые были реализованы в 2007 году на Многовершинном, что отразилось в существенном улучшении результатов, и мы ожидаем дальнейшего прогресса за оставшуюся часть года. Новоширокинское развивается в соответствии с планом и станет нашим вторым действующим рудником к концу года. В свете недавних назначений в Совете директоров и руководстве компании, а также в связи с нестабильностью на финансовых рынках, которая, вероятно, приведет к ограничению средств на рынке в обозримом будущем, Совет директоров проведет анализ всех аспектов бизнеса для выявления способа использовать имеющиеся сейчас в распоряжении компании средства наилучшим образом. Это может повлиять на сроки реализации различных проектов, а также включает рассмотрение возможностей по приобретению дополнительных производственных активов».

Телефонная конференция

Highland Gold организует телефонную конференцию, которая будет проведена Генеральным директором Генри Хорном и Финансовым директором Татьяной Бреевой в 10:00 по лондонскому времени (13:00 по московскому) 25 сентября 2008 года. Для участия, пожалуйста, наберите один из следующих номеров с бесплатной связью:

8108 002 097 2044 Для звонков из России

0844 493 3800 Для звонков из Великобритании

+44 (0) 1452 561 394 Для звонков из других стран

Код доступа 66053391

Запись телеконференции будет доступна вскоре после ее проведения на Интернет-сайте www.highlandgold.com, а также для прослушивания по следующим телефонным номерам:

0800 953 1533 Для бесплатного звонка из Великобритании

1866 247 4222 Для бесплатного звонка из США

+44 (0) 1452 55 00 00 Для звонков из других стран

Код доступа 66053391#

Запись телеконференции будет доступна по данным телефонным номерам до 1 октября 2008 года. Промежуточный отчет за период до 30 июня 2008 года будет доступен на нашем Интернет-сайте с 30 сентября.

ОБЗОР ПРОМЕЖУТОЧНЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОМПАНИИ СОВЕТОМ ДИРЕКТОРОВ

ОБЩИЙ ОБЗОР

Наша компания достигла в первом полугодии отличных результатов на Многовершинном, тем самым доказав, что всесторонний производственный и технический аудит 2007 года был проведен успешно, что нашло соответствующее отражение в конечных финансовых результатах. Это вселяет оптимизм, поскольку производство в первом полугодии, как правило, менее результативно, чем во втором в связи с очень снежными зимами в Хабаровском крае. В этом году зима выдалась особенно суровой и длилась почти до мая. В этих условиях стоит особо отметить рост выручки с 43,4 миллионов долларов США до 76,5 миллионов долларов, в результате чего прибыль после уплаты налогов составила 22,2 миллионов долларов США, тогда как за аналогичный период 2007 года был понесен убыток в размере 2,8 миллионов долларов.

Как и планировалось, Новоширокинский рудник, которым мы владеем и управляем в составе совместного предприятия с компанией Казцинк, будет готов для начала производства к концу года. Строительство всех основных объектов инфраструктуры завершено. Все окончательные приготовления к запуску производства будут завершены в третьем квартале. Для начала производства уже складировано 55 тыс. 600 тонн руды из подготовительных выработок.

В 2008 году в составе нашего Совета Директоров и руководства компании произошло несколько изменений, включая назначение Терри Робинсона на должность Старшего независимого директора. Все наши акционеры, как институциональные, так и частные, представлены в Совете директоров в полной мере. Мы также приветствуем приход Валерия Ойфа, сменившего Генри Хорна на посту Генерального директора. Генри заканчивает работу в феврале 2009 года, и мы хотим поблагодарить его за вклад в развитие компании в течение нескольких лет.

Международные финансовые рынки в этом году продолжали оставаться чрезвычайно неустойчивыми, что отразилось и на цене на наши акции. Причиной этому послужило несколько факторов, многие из которых компания не контролирует. Тем не менее, мы сохраняем уверенность в базовой устойчивости Highland Gold и открывающихся для компании возможностях, среди которых, с учетом текущей обстановки на рынках, хочется отметить нашу уверенную позицию по наличным денежным средствам, которые на конец июня 2008 года составили 178,7 миллионов долларов США. Принимая во внимание продолжающуюся нестабильность рынков наряду с жесткими требованиями по выполнению графика и финансированию наших проектов развития, Совет Директоров и менеджмент в настоящее время устанавливают приоритетность различных проектов из числа активов Highland Gold для того, чтобы наиболее эффективно использовать денежные средства.

ОБЗОР ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РУДНИК МНОГОВЕРШИННОЕ (МНВ) – Хабаровский край, Россия

На МНВ в первом полугодии 2008 года были достигнуты отличные производственные показатели. Значительно выросли объем добычи, производство и реализация золота по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

Производственные показатели МНВ:

МНВ
6 месяцев, заканчивающихся
30 июня
 
Ед. изм.
2008 г.
2007 г.
Горные работы
  Вскрышные работы на ОГР
м³
1293831
867000
  ПГР
м
4752
4740
  Общее количество добытой руды
т
492079
402275
 Среднее содержание
г/т
5,0
5,1
Переработка руды
  Переработано руды
т
484092
381201
  Среднее содержание
г/т
5,0
5,2
  Уровень извлечения
%
88,1
91,2
Производство золота
  Производство золота
унций
68813
58196
  Реализация золота
унций
81036
62643
  Цена реализации золота
долларов за унцию
909
655


Производство золота на МНВ за первые шесть месяцев 2008 года составило 68 тыс. 813 унций, превысив аналогичный показатель за первое полугодие 2007 года на 18%, и соответствует производственному плану, предусматривающему производство от 155 до 165 тыс. унций золота в 2008 году

Обновление парка подвижного оборудования для открытых и подземных горных работ в 2007 году продолжает оказывать положительное влияние на производственные результаты, о чем свидетельствует увеличение показателей добычи как на открытых, так и на подземных горных работах. В совокупности добыча по ОГР и ПГР составила 492 тыс. 79 тонн руды содержащей 79 тыс. 100 унций золота со средним содержанием 5.0 грамм на тонну, что превышает аналогичный показатель за первое полугодие 2007 года на 22%. Кроме того, общий объем вскрышных работ на карьере в первом полугодии 2008 года составил 1 млн. 293 тыс. 831 кубических метров, что на 49% больше объема вскрыши в первом полугодии 2007 года. Добыча на карьере во втором полугодии прогнозируется на более высоком уровне по мере доступа к участкам руды с более высоким содержанием золота. Кроме того, досрочно начинается ранее планировавшаяся на 2009 год разработка Флангового рудного тела для поддержания объемов добычи и производства золота в последующие годы.

Реализованные во втором полугодии 2007 года мероприятия по оптимизации работы обогатительной фабрики позволили увеличить среднюю дневную пропускную способность фабрики в первом полугодии 2008 года на 27% по сравнению с показателем за аналогичный период 2007 года. Общий объем переработки за отчетный период составил 484 тыс. 92 тонны руды с содержанием золота 5 г/т и показателем извлечения золота 88,1%. В настоящее время проводятся работы по дополнительному усовершенствованию обогатительной фабрики, направленные на улучшение работы участка сорбции и регенерации для увеличения показателей извлечения золота и сокращения объема используемых реагентов.

НОВОШИРОКИНСКОЕ – Забайкальский край, Россия

Строительство всех основных объектов инфраструктуры уже завершено, остальные будут закончены в течение ближайших месяцев. Предполагается ввести рудник в эксплуатацию до конца года. Новоширокинское улучшит показатели потока наличности компании в 2009 году. До конца разработки месторождения планируется среднегодовое производство 50 тыс. унций в золотом эквиваленте. Согласно имеющейся информации, уровень примесей в свинцовом и цинковом концентратах минимален, поэтому есть основания рассчитывать на их сбыт по благоприятным рыночным ценам.

ПРОЕКТЫ РАЗВИТИЯ

Компания имеет два других горнорудных проектах, находящихся на различных этапах развития – Майское и Тасеевское.

ПРОЕКТ РАЗВИТИЯ МАЙСКОЕ – Чукотский автономный округ, Россия

Годовая добыча руды на Майском, разрабатываемом подземным способом, составит 850 тыс. тонн, в среднем в год будет производиться 275 тыс. унций золота в течение первых 15 лет периода эксплуатации рудника.

В отчетный период был размещен заказ на мельницу ММПС, доставка запланирована на третий квартал 2009 года. Заказаны все основные материалы, находящиеся в настоящее время в процессе доставки. Планируется, что 30 тыс. тонн груза будут доставлены в Певек и переправлены на Майское. Вахтовый поселок на 200 человек был также заказан и будет доставлен на участок до завершения сезона навигации 2008 года. Основные строительные работы в 2008/2009 гг. будут включать земляные работы, строительство фабрики и закладку фундаментов для основных объектов инфраструктуры.

ПРОЕКТ РАЗВИТИЯ ТАСЕЕВСКОЕ - Забайкальский край, Россия

Получено продление лицензии на добычу полезных ископаемых на месторождении Тасеевское. В результате сроки начала работы фабрики сдвинуты на 1 июня 2013 года, что создает более благоприятные финансовые и производственные условия для реализации проекта. Другие сроки, устанавливаемые лицензионным соглашением, были также соответственно изменены. ТЭО кондиции в данный момент рассматривается Государственной комиссией по запасам (ГКЗ). Продвигаются работы по подготовке ТЭО, а также ведутся металлургические испытания.

ГЕОЛОГОРАЗВЕДКА

За отчетный период компания добилась существенных успехов в рамках проектов геологоразведки.

БЕЛАЯ ГОРА – Хабаровский край, Россия

В первом полугодии компания в соответствии с планом завершила программу бурения объемом 7 тыс. 500 метров по оконтуриванию запасов на разведочном участке Штокверк. Во втором квартале началось бурение дополнительных 480 метров для гидрогеологических испытаний, которое должно быть закончено к концу третьего квартала. В ходе программы было проанализировано более 7 тыс. проб керна скважин и результаты подтвердили геологическую модель запасов, составляющих согласно расчетам 22 миллиона тонн с содержанием золота 1.7 грамм на тонну по российской категории запасов C1+C2. Успешно продвигаются работы по подготовке предварительного ТЭО, и отчет будет представлен на утверждение в государственных органах к концу 2008 года, как это предусмотрено лицензионным соглашением.

ЛЮБАВИНСКОЕ - Забайкальский край, Россия

Компания пробурила 4 тыс. 700 метров из общей программы бурения по оконтуриванию запасов в объеме 9 тыс. 500 метров, запланированных на 2008 год. Программа заключается в оконтуривании всего объема потенциальных запасов в пределах всей зоны Евграф, представляющей собой обширный участок интрузии с минерализацией штокверкового типа, с потенциальными многомиллионными запасами руд категории (C1+C2+P1) со средним содержанием золота 1,5 г/т.

На восточном участке зоны Евграф некоторые скважины также подсекли интенсивно измененный сульфидно-минерализованный гранодиорит. Результаты анализов, часть из которых получена на сегодняшний день с этого участка, подтверждают геологическую модель Компании. Завершение программы бурения и оценка окончательных результатов ожидаются к концу третьего квартала.

УНКУРТАШ - Кыргызстан

Во втором квартале Компания начала программу бурения на трех разведочных участках (Ункурташ, Сарытюбе и Каратюбе) в запланированном объеме 12 тыс. 500 метров, которая должна быть закончена к концу третьего квартала.

Согласно данным, полученным Компанией и предыдущих исследований, общие потенциальные запасы трех разведочных участков составляет несколько миллионов унций золота с содержанием 1,5 - 1,8 г/т.

В восточной части разведочного участка Каратюбе выполняется программа колонкового бурения, направленная на изучение золотоносной минерализации скарнового типа с содержанием золота 3 – 4 г/т, из которой к концу второго квартала было завершено 1 тыс. 500 метров.

МНОГОВЕРШИННОЕ - Хабаровский край, Россия

С целью прироста запасов для подземных и открытых работ на МНВ и увеличения, таким образом, срока эксплуатации рудника, была начата программа геологоразведочных работ в районе рудника, которая включает программу бурения в объеме 4 тыс. метров в дополнение к опробованию канавами и геофизической разведке. После всесторонней переоценки результатов предыдущих геологоразведочных работ, компания выявила высокий потенциал для обнаружения дополнительных запасов на разведанных участках в промежутках между известными рудными зонами и по их простиранию. К концу первого полугодия было завершено 400 метров бурения, и в настоящее время геофизические работы ведутся по трем профилям. Результаты и оценка этой программы ожидаются к концу третьего квартала.

ОХРАНА ТРУДА И ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

В 2008 компания продолжала свои усилия по обеспечению безопасных условий работы на всех наших предприятиях – как для своих работников, так и для персонала подрядчиков. С января 2008 года больше 1 тыс. работников прошли обучение по технике безопасности. Коэффициент частоты происшествий с потерей рабочего времени (КПРВ) (Коэффициент КПРВ рассчитывается как количество происшествий с потерей рабочего времени на каждые 200 тыс. отработанных человеко-часов) составил в первом полугодии 2008 года 0.58, что сопоставимо с результатами за первое полугодие 2007 года (0.54).

 

ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОР

Компания Highland Gold объявляет о прибыли за первое полугодие 2008 года в размере 22,2 миллионов долларов США по сравнению с убытком в размере 2,8 миллионов долларов за аналогичный период 2007 года.

Выручка от реализации золота в первом полугодии 2008 года увеличилась на 77% по сравнению с тем же периодом 2007 года до 73,7 миллионов долларов США, вырученных от продажи 81 тыс. 36 унций. Рост выручки от реализации был обусловлен стабильным производством на МНВ, ставшего результатом реализации инициатив по оптимизации работы рудника, осуществленных в 2007 году. Кроме того, наша политика нехеджирования позволила Группе максимально воспользоваться благоприятной конъюнктурой цен на золото. Цена продажи унции золота составила 909 долларов США, что на 39% выше цены реализации в первом полугодии 2007 года.

Продолжает сказываться положительный эффект от модернизации подвижного оборудования на подземных горных работах и карьере, проведенной во втором полугодии 2007 года, о чем свидетельствует увеличение тоннажа добычи - как на подземных, так и на открытых горных работах. В общей сложности было добыто 492 тыс. 79 тонн руды, содержащей 79 тыс. 100 унций золота со средним содержанием 5.0 грамм на тонну. Рост объемов добычи руды по сравнению с первым полугодием 2007 года составил 22%. Дополнительно, общий объем вскрышных работ на карьере в первом полугодии 2008 года составил 1 млн. 293 тыс. 831 куб. метров, что на 49% больше объема вскрыши в первом полугодии 2007 года. Производство на карьере во втором полугодии прогнозируется на еще более высоком уровне по мере доступа к участкам руды с более высоким содержанием золота. Кроме того, первоначально запланированная на 2009 год разработка Флангового рудного тела начинается досрочно в целях поддержания объемов добычи руды и производства золота в последующие годы.

Себестоимость реализации Группы увеличилась на 59% или на 19,1 миллионов долларов США по сравнению с соответствующим периодом в 2007 году. Операционные затраты МНВ в первом полугодии 2008 года увеличились на 46% до 38,2 миллионов долларов, в то время как общие денежные затраты на унцию составили 529 доллара на унцию, по сравнению с 458 долларами на унцию в первом полугодии прошлого года. Негативными факторами, повлиявшими на рост издержек на Многовершинном стали более высокая стоимость энергии и материалов, а также ростом издержек на оплату труда. Рост данных расходов, и как следствие, возросшие производственные издержки, сопровождались более высокими отчислениями по налогу на добычу полезных ископаемых и растущим курсом рубля по отношению к доллару США.

В первом полугодии 2008 года на “Прочие операционные расходы” были списаны капитализированные затраты на геологоразведку на месторождение Совиное в объеме 3,3 миллиона долларов США. Результаты бурения подтвердили, что уровень содержания золота в оруденении на Совином слишком низкий для обоснования проведения дальнейших геологоразведочных работ на месторождении.

Расходы по налогу на прибыль в объеме 4,4 миллиона долларов США были выше по сравнению с предыдущим налоговым зачётом на уровне 0,7 миллиона долларов. Затраты включают расходы по текущему налогу на прибыль в сумме 6,7 миллионов долларов США (6 миллионов долларов относятся к расходам по налогу на прибыль на МНВ и 0,7 миллионов долларов к расходам по налогу на других предприятиях), расходы по налогу на прибыль в сумме 0,2 миллиона долларов США, начисленные по результатам налоговой проверки на МНВ, и уменьшение по отложенному налогу на прибыль в объеме 2,5 миллионов долларов США.

Все предприятия Группы, за исключением Многовершинного, являются либо проектами на стадии развития, либо понесли налоговый убыток в отчетном периоде. Данные налоговые убытки не могут быть признаны пока в будущем на данных предприятиях не появится налогооблагаемая прибыль, за счет которой могут быть зачтены эти убытки.

В общей сложности сумма непризнанных налоговых убытков на конец июня 2008 года составила 2,4 миллионов долларов США. Результатом применения данной политики в будущем может стать признание неучтенных ранее отложенных налоговых активов - по мере признания проектов экономически обоснованными, что позволит сократить расходы по текущему налогу на прибыль.

Приток денежных средств Группы от операционной деятельности составил 10 миллионов долларов США, по сравнению с оттоком денежных средств в размере 26 миллионов долларов в первом полугодии предыдущего года.

Highland Gold продолжила планомерное продвижение по своим проектам развития и геологоразведочным проектам, инвестировав за первые шесть месяцев, заканчивающиеся 30 июня 2008 года, 43 миллиона долларов по сравнению с 19,3 миллионами долларов США за аналогичный период 2007 года. Капитальные затраты первого полугодия включают в себя затраты на развитие и ввод в эксплуатацию проекта Новоширокинское (основные технологические установки, инфраструктура, хвостохранилище, сети оборотной воды), подготовку ТЭО проекта Майское и ТЭО проекта Тасеевское и геологоразведочные работы на месторождениях Белая Гора, Любавинское и Ункурташ.

Выплаты процентов и кредитов Группы составили 68 миллионов долларов США по сравнению с 36 миллионами долларов за предыдущий период, в то время как выплаты по российскому налогу на прибыль в первом полугодии 2008 года составили 11,6 миллиона долларов по сравнению с 0,2 миллионов долларов возмещенного налога в первом полугодии предыдущего года в результате увеличения выручки на МНВ в первом квартале 2008 года.

Компания признала прибыль от курсовой разницы в сумме 5,2 миллионов долларов по сравнению с 1,5 миллионами долларов США в 2007 году. Эта прибыль обусловлена главным образом колебанием валютного курса, связанного с депозитами в фунтах стерлингов.

Расходы по инвестиционной и финансовой деятельности, наряду с расходами Группы по операционной деятельности, финансировались за счет существующего резерва денежной наличности в сумме 211,3 миллиона долларов США, чистого притока средств от финансирования, состоящего из получения 192,5 миллионов долларов США в качестве оплаты второго выпуска акций для «Миллхаус» и получения 10,9 миллионов долларов США от Казцинк для финансирования совместного предприятия на Новоширокинском. Эти поступления были частично использованы для досрочной выплаты кредита Газпромбанку в сумме 15 миллионов долларов США, для погашения российских облигаций компании на сумму 30,6 миллионов долларов США и выплаты по договорам лизинга в сумме 1 миллион долларов.

Денежные средства и краткосрочные депозиты на 30 июня 2008 года составили 308,7 миллиона долларов США по сравнению с 15,5 миллионов долларов США (включая 0,6 миллионов долларов наличных средств, связанных с прекращенной деятельностью) на 30 июня 2007 года, в то время как величина чистых денежных средств Группы составила 178,7 миллионов долларов США по сравнению с чистой задолженностью в сумме 101,6 миллионов долларов США на 30 июня 2007 года. Чистые денежные средства Группы включают в себя денежные средства в банке за минусом задолженности по банковским кредитам и задолженности по лизингу. Рост чистых денежных средств был обусловлен поступлениями от дополнительной эмиссии в пользу «Миллхаус» и положительным потоком наличности от МНВ.

Группа получила новый долгосрочный кредит от МДМ-банка в сумме 20 миллионов долларов США, который был выбран 15 сентября 2008 года. Этот новый кредит будет использован для финансирования программы капитальных вложений. Мы также находимся в процессе завершения переговоров по организации дополнительного финансирования.

Общие результаты первого полугодия 2008 года, увеличение производства и резервы денежной наличности были положительными для Highland Gold, и мы ожидаем дальнейшего прогресса за оставшуюся часть года. Я хочу выразить благодарность всем нашим сотрудникам и Совету Директоров за успешную работу в течение данного периода.

Дункан Бакстер

Председатель Совета Директоров

24 сентября 2008 года